Elon Musk alerta sobre o colapso financeiro de neoclouds de IA, afirmando que o acesso a mercados de dívida está 'quase totalmente fechado'.
Elon Musk parece ter declarado guerra às neoclouds de IA — empresas que oferecem GPU-as-a-Service e capacidade de inferência de IA — atacando diretamente seu modelo de negócios baseado em dívida. O CEO da SpaceX afirma que a falta de acesso a mercados de capital está deixando essas empresas vulneráveis, com possíveis falências em massa. A crítica de Musk coincide com a declaração do investidor Chamath Palihapitiya, que já havia desclassificado as neoclouds como modelo viável.
Crise de dívida e previsões sombrias
Em uma série de postagens, Musk destacou que as neoclouds, como CoreWeave, Nebius, Crusoe Cloud e Lambda Labs, enfrentam desafios críticos. Ele afirma que “os mercados de dívida estão quase totalmente fechados para qualquer empresa que não tenha receita substancial independente de centros de dados de IA”. Para Musk, isso resultará em “morte de nível de guppy” — uma referência a uma extinção em massa — e em consolidação do setor.
Segundo o CEO da SpaceX, a empresa conseguiu levantar US$ 40 bilhões (aproximadamente R$ 200 bilhões) para aquisição de GPUs, graças à sua classificação de investimento e à receita gerada por Starlink e lançamentos espaciais. Já as neoclouds, que dependem fortemente de financiamento externo, estão em posição de vulnerabilidade.
Impacto no mercado de GPUs
A previsão de Musk pode ter consequências inesperadas. Se a crise se concretizar, os preços de aluguel de GPUs em centros de dados já operacionais podem subir, já que muitas unidades permanecerão ociosas em instalações ainda não energizadas. Esse cenário é reforçado pelo aumento recente nas taxas de seguro contra calote (CDS) para empresas do setor, que refletem a desconfiança dos investidores.
Paralelamente, o The Information relata que aluguéis de centros de dados para IA estão exigindo multas de mais de US$ 5 milhões por dia (aproximadamente R$ 25 milhões) se os fornecedores não entregarem energia e infraestrutura conforme acordado, um aumento significativo em relação aos US$ 1 milhão de 2023.
Plano de expansão da SpaceX
Enquanto as neoclouds enfrentam crise, a SpaceX planeja expandir sua capacidade computacional. Até o final de 2026, a empresa espera atingir 2,5 a 3 gigawatts (GW) de capacidade, adicionando mais 13 GW até 2027, totalizando cerca de 20 GW. O investimento em capital (CapEx) relacionado à computação em 2027 é estimado em US$ 390 bilhões (aproximadamente R$ 1,95 trilhão), ou US$ 30 bilhões por GW.
Diante desse cenário, Musk pode estar considerando a aquisição de uma neocloud em dificuldades, aproveitando o colapso do setor para expandir rapidamente a infraestrutura computacional da SpaceX. A estratégia, se confirmada, seria semelhante à que ele utilizou durante a aquisição do Twitter, onde repetiu constantemente críticas ao problema dos bots.
Fonte: WccFtech
